Molbio Diagnostics Share: हेल्थकेयर सेक्टर की हाल ही में सूचीबद्ध कंपनी Molbio Diagnostics एक बार फिर निवेशकों के बीच चर्चा का विषय बन गई है। इसकी वजह ग्लोबल ब्रोकरेज फर्म Jefferies की सकारात्मक रिपोर्ट है। ब्रोकरेज ने कंपनी पर कवरेज शुरू करते हुए इसे ‘Buy’ रेटिंग दी है और अपनी High-Conviction Top Picks में शामिल किया है।

Jefferies ने कंपनी के शेयर के लिए ₹1,600 का टारगेट प्राइस तय किया है। मंगलवार को शेयर ₹1,272 पर बंद हुआ था। इस आधार पर ब्रोकरेज को मौजूदा स्तर से करीब 26-27% तक की तेजी की संभावना दिखाई दे रही है। वहीं, अपने Upside Scenario में Jefferies ने ₹1,970 का लक्ष्य दिया है, जो मौजूदा भाव से लगभग 55% अधिक है।

क्यों बुलिश है Jefferies?

ब्रोकरेज का मानना है कि Molbio Diagnostics ने Point-of-Care Molecular Diagnostics सेगमेंट में मजबूत पकड़ बनाई है। कंपनी का प्रोडक्ट पोर्टफोलियो लगातार मजबूत हो रहा है और आने वाले समय में दो नए प्लेटफॉर्म लॉन्च होने की संभावना है, जिससे ग्रोथ को नई गति मिल सकती है।

TrueNat बना कंपनी की सबसे बड़ी ताकत

Jefferies के अनुसार, कंपनी का TrueNat प्लेटफॉर्म इसकी आय का सबसे बड़ा स्रोत है। वित्त वर्ष 2026 में कंपनी की लगभग 86% बिक्री इसी प्लेटफॉर्म से आई। यह एक अल्ट्रा-पोर्टेबल, बैटरी से संचालित Molecular Diagnostics सिस्टम है, जिसका उपयोग विभिन्न मेडिकल जांचों में किया जाता है।

ब्रोकरेज के मुताबिक, TrueNat से कंपनी को करीब 130 मिलियन डॉलर का राजस्व मिलता है, जबकि इसके प्रमुख वैश्विक प्रतिस्पर्धी GeneXpert का कारोबार लगभग 3 बिलियन डॉलर का है। कंपनी ने ProRad के जरिए पोर्टेबल एक्स-रे और OptraSCAN के माध्यम से डिजिटल पैथोलॉजी में भी विस्तार किया है।

आने वाले वर्षों में मजबूत ग्रोथ का अनुमान

Jefferies ने वित्त वर्ष 2026 से 2029 के बीच कंपनी के रेवेन्यू में 22% CAGR की वृद्धि का अनुमान जताया है। साथ ही टेस्ट-किट क्षमता उपयोग 58% से बढ़कर 77% तक पहुंचने की उम्मीद है। OptraSCAN का योगदान भी कुल राजस्व में बढ़कर 11% तक पहुंच सकता है।

ब्रोकरेज का अनुमान है कि कर्मचारी लागत बिक्री के 10% से घटकर 8% रह सकती है, जिससे कंपनी के EBITDA मार्जिन में लगभग 830 बेसिस पॉइंट का सुधार संभव है। इसी अवधि में EBITDA में 36% CAGR और PAT में 47% CAGR की वृद्धि का अनुमान लगाया गया है।

ये हैं प्रमुख जोखिम

हालांकि Jefferies ने कुछ जोखिमों की भी ओर संकेत किया है। वित्त वर्ष 2026 में कंपनी का लगभग 80% राजस्व B2G (Business-to-Government) सेगमेंट और करीब 70% राजस्व TB टेस्टिंग से आया। ऐसे में यदि इन क्षेत्रों में मांग या ग्रोथ धीमी पड़ती है, तो कंपनी के प्रदर्शन पर असर पड़ सकता है।

लिस्टिंग के बाद कैसा रहा शेयर का प्रदर्शन?

Molbio Diagnostics की शेयर बाजार में 17 अगस्त 2026 को लिस्टिंग हुई थी। लिस्टिंग के बाद शेयर ₹1,686 के उच्चतम स्तर तक पहुंचा, लेकिन इसके बाद इसमें करीब 25% की गिरावट दर्ज की गई। हालांकि मौजूदा स्तर पर शेयर पिछले एक महीने में लगभग 17% की बढ़त दिखा चुका है।